Bitcoin điều chỉnh - 1.48 tỷ USD quyền chọn hết hạn vào ngày 27/1

Giá Bitcoin đang đối mặt với kháng cự mạnh ở vùng 23,000 USD sau khi tăng 11% vào ngày 20/1. Ở thời điểm đó, Bitcoin tăng mạnh khiến 335 triệu USD nhiều vị thế bán khống bị thanh lý. Theo Coinglass, trong tháng 1, Bitcoin có mức tăng gần 39%.

Tâm lý nhà đầu tư được cải thiện sau khi lạm phát dường như đã hạ nhiệt. Theo đó, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ có thể sớm ngừng tăng lãi suất và thắt chặt định lượng. Sự thay đổi này sẽ có lợi cho các tài sản rủi ro như chứng khoán và crypto.

Trên khung H4, sau khi breakout vùng mây đỏ, Bitcoin đã tăng gần 40% trong 26 ngày qua. Hiện Bitcoin đang di chuyển ở xu hướng tăng khá dốc và chưa có dấu hiệu đảo chiều xu hướng.

Vào lúc 15h ngày 27/1, quyền chọn Bitcoin hàng tháng trị giá 1.48 tỷ USD sẽ hết hạn. Điều này có thể mang lại lợi nhuận khủng cho phe mua dù Bitcoin không thể phá vỡ ngưỡng kháng cự 23,200 USD.

Phe mua đang nắm giữ vị thế tốt

Vào ngày 20/1, đợt phục mạnh của Bitcoin đã gây bất ngờ cho phe bán vì chỉ 6% quyền chọn bán hàng tháng đã được đặt trên 22,000 USD. Theo đó, phe mua đang có vị thế tốt hơn dù gần 40% quyền chọn mua được đặt trên mức 23,000 USD.

Tỷ lệ quyền chọn mua/bán Bitcoin ở mức 1.15 cho thấy quyền chọn mua trị giá 790 triệu USD chiếm ưu thế hơn so với quyền chọn mua 680 triệu USD. Tuy nhiên, hầu hết các quyền chọn bán có thể trở nên vô giá trị khi Bitcoin tăng gần 40% trong tháng 1.

Theo đó, nếu giá của Bitcoin duy trì trên 22,000 USD vào lúc 15h ngày 27/1 (giờ Việt Nam) thì chỉ có quyền chọn bán trị giá 38 triệu USD khả dụng. Sự khác biệt này xảy ra vì không có quyền chọn bán Bitcoin ở mức 21,000 USD hoặc 22,000 USD nếu BTC giao dịch trên mức đó khi hết hạn.

Phe bán hoàn toàn bất lợi

Dưới đây là 4 trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại của BTC. Số lượng các hợp đồng quyền chọn đáo hạn vào ngày 30/12 cho quyền chọn mua (call option) và quyền chọn bán (put option) sẽ khác. Sự mất cân đối sẽ mang lại lợi thế cho một trong hai bên mua và bán.

• Từ 20,000 USD đến 21,000 USD: 12,800 quyền chọn mua so với 7,100 quyền chọn bán. Lợi nhuận ròng dành cho phe mua là 115 triệu USD.
• Từ 21,000 USD đến 22,000 USD: 17,600 quyền chọn mua so với 2,800 quyền chọn bán. Lợi nhuận ròng dành cho phe mua là 320 triệu USD.
• Từ 22,000 USD đến 23,000 USD: 21,200 quyền chọn mua so với 1,100 quyền chọn bán. Lợi nhuận ròng dành cho phe mua là 455 triệu USD.
• Từ 23,000 USD đến 24,000 USD: 25,300 quyền chọn mua so với 0 quyền chọn bán. Phe mua chiếm ưu thế hoàn toàn. Lợi nhuận ròng dành cho phe mua là 595 triệu USD.

Theo đó, phe bán cần đẩy giá Bitcoin xuống dưới 21,000 USD để giảm thiệt hại. Hiện Bitcoin được giao dịch quanh vùng 23,000 USD. Vì thế, khả năng này rất khó xảy ra.

Đọc thêm:  64% nhà đầu tư Bitcoin có lãi khi BTC tăng mạnh trong tháng 1