Hợp đồng quyền chọn cho thấy Bitcoin có thể tăng cao hơn nữa

Bitcoin duy trì mức hỗ trợ 30,000 USD sau khi chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ thấp hơn dự kiến. Tỷ lệ lạm phát chính thức trong tháng 3 tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn kỳ vọng 5.1%. Đây là mức thấp nhất kể từ tháng 5/2021 nhưng vẫn cao hơn đáng kể so với mục tiêu 2% của FED.

Tuy nhiên, trong thời gian gần đây, chỉ số CPI sụt giảm không còn là động lực thúc đẩy Bitcoin tăng giá. Lạm phát cũng không còn là nỗi lo chính của các nhà cầm quyền mà nó đã được chuyển sang rủi ro suy thoái tiềm ẩn sau cuộc khủng hoảng ngân hàng. Theo đó, đợt tăng lãi suất kéo dài 12 tháng của Cục Dự trữ Liên bang với lãi suất từ ​​0.1% đến 4.85% đã cho thấy hệ thống tài chính hiện tại rất mong manh và có thể đổ vỡ bất kỳ lúc nào. 

Dữ liệu chỉ số quản lý mua hàng ISM tháng 3 đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 5/2020. Theo biên bản chi tiết về cuộc họp gần nhất của FOMC (23/3) được công bố rạng sáng 13/4, hậu quả của cuộc khủng hoảng ngân hàng Mỹ có khả năng đẩy nền kinh tế vào suy thoái vào cuối 2023.

Do cuộc khủng hoảng, một số người đã suy đoán rằng FED sẽ tạm dừng việc lãi suất, nhưng các quan chức khẳng định FED cần phải nỗ lực nhiều hơn để kiểm soát lạm phát.

Theo báo cáo của Moody's Analytics (tại đây), giá bất động sản thương mại đã giảm 1.6% trong tháng 2, mức giảm mạnh nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Không những thế, tỷ lệ văn phòng trống trên toàn quốc đạt 16.5%, cho thấy mức độ khó khăn kinh tế mà các doanh nghiệp hiện đang phải đối mặt.

Trong 35 ngày qua, bất chấp những FUD, Bitcoin đã phục hồi tích cực, tăng hơn 55% từ dưới 20,000 USD lên mức 30,000 USD. 

Trên khung ngày, Bitcoin đang di chuyển ở xu hướng tăng giá mà nằm khá xa vùng mây xanh của chỉ báo Ichimoku. Bên cạnh đó, đường RSI đã tiến vào vùng quá mua và xuất hiện tín hiệu đảo chiều xu hướng từ tăng sang giảm đến 3 lần.

Theo đó, Bitcoin đang đối mặt với kháng cự mạnh ở vùng 30,000 - 31,000 USD. Trong vài ngày tới, Bitcoin cần tiếp tục tăng giá và duy trì trên vùng này để biến kháng cự thành hỗ trợ. 

Phe mua có vị thế tốt hơn khi quyền chọn Bitcoin hết hạn

Khối lượng hợp đồng mở (Open Interest) cho các quyền chọn hết hạn vào ngày 7/4 là 950 triệu USD. Tuy nhiên, con số thực tế có thể thấp hơn do phe bán đã mất cảnh giác khi Bitcoin tăng trở lại vượt mốc 29,000 USD.

Tỷ lệ quyền chọn mua/bán Bitcoin ở mức 1.06 cho thấy sự cân bằng giữa quyền chọn mua trị giá 490 triệu USD và quyền chọn bán 460 triệu USD. Tuy nhiên, con số thực tế có thể thấp hơn do phe bán đã mất cảnh giác với 7% hợp đồng quyền chọn bán ở trên mức 29,000 USD.

Phe bán không còn khả năng lật ngược tình thế

Dưới đây là 4 trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại của BTC. Số lượng các hợp đồng quyền chọn đáo hạn vào ngày 14/4 cho quyền chọn mua (call option) và quyền chọn bán (put option) sẽ khác. Sự mất cân đối sẽ mang lại lợi thế cho một trong hai bên mua hoặc bán.

• Từ 28,000 USD đến 29,000 USD: 2,600 quyền chọn mua so với 1,800 quyền chọn bán. Lợi nhuận ròng cân bằng giữ phe mua và phe bán.
• Từ 29,000 USD đến 30,000 USD: 6,700 quyền chọn mua so với 500 quyền chọn bán. Lợi nhuận ròng dành cho phe mua là 110 triệu USD.
• Từ 30,000 USD đến 30,500 USD: 8,500 quyền chọn mua so với 200 quyền chọn bán. Lợi nhuận ròng dành cho phe mua là 250 triệu USD.
• Từ 30,500 USD đến 31,500 USD: 11,300 quyền chọn mua so với 100 quyền chọn bán. Lợi nhuận ròng dành cho phe mua là 350 triệu USD.

Trước 15h ngày 14/4, phe mua có thể mang về lợi nhuận 110 triệu USD nếu Bitcoin duy trì trên mức 30,500 USD. Mặt khác, phe bán cần đẩy giá Bitcoin về dưới 29,000 USD để giảm thiểu tổn thất. 

Đọc thêm:  Michael Saylor tích hợp Bitcoin Lightning vào email công ty