Phe bán có thể mang về 220 triệu USD khi quyền chọn Bitcoin hết hạn
Trong 7 ngày qua, vốn hoá thị trường giảm gần 100 tỷ USD, Bitcoin giảm gần 10%, có thời điểm về ngưỡng 25,000 USD. Thị phần BTC giảm từ 50.5% về 49.6%, cả thị trường chìm trong sắc đỏ.
Theo báo cáo của CoinShares, ở tuần thứ hai tháng 8, các sản phẩm đầu tư tài sản kỹ thuật số đã chứng kiến dòng tiền vào 28.5 triệu USD. Phần lớn dòng tiền đến từ Canada (với 23.8 triệu USD) và 7.9 triệu USD đến từ Thuỵ Sỹ.
Bitcoin là tài sản có dòng tiền chảy vào lớn nhất trên thị trường, với khoảng 27 triệu USD (chiếm gần 95%) dòng tiền vào trong tuần qua. Sản phẩm đầu tư mới - Short Bitcoin (cho phép các nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận từ sự sụt giảm của Bitcoin) đã ghi nhận dòng tiền rút ra là 2.7 triệu USD.
Vào ngày 16/8, Bitcoin đóng cửa dưới 29,000 USD lần đầu tiên sau 56 ngày. Các nhà phân tích cho rằng nguyên nhân là biên bản cuộc họp FOMC. Các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang đã bày tỏ lo ngại về tốc độ lạm phát và cho biết có thể cần tăng lãi suất nhiều hơn trong tương lai trừ khi các chỉ số kinh tế chuyển biến tích cực.
Ngoài ra, những lo ngại về nền kinh tế Trung Quốc cũng có thể góp phần vào sự suy giảm. Quốc gia này báo cáo mức tăng trưởng doanh số bán lẻ và đầu tư tài sản cố định thấp hơn dự kiến, có khả năng ảnh hưởng đến nhu cầu về tiền mã hoá trong khu vực.
Vào lúc 15h hôm nay (18/8), quyền chọn Bitcoin trị giá 570 triệu USD sẽ hết hạn. Việc Bitcoin giảm 10% đã giúp phe bán chiếm được ưu thế hoàn toàn.
Phe mua đã quyết định sai lầm
Vào ngày 8-9/8, Bitcoin đã vượt qua mức 29,700 USD. Điều này đã thúc đẩy các nhà giao dịch đặt cược vào các vị thế mua. Tuy nhiên, ngay sau đó, giá đã giảm trở lại. Đến ngày 17-18/8, BTC dump mạnh vì biên bản cuộc họp FOMC và thông tin SpaceX tiếp tục bán Bitcoin.
Đến trưa ngày 18/8, Bitcoin được giao dịch quanh ngưỡng 26,300 USD. Khối lượng hợp đồng mở (Open Interest) cho các tùy chọn hết hạn (theo tuần) vào ngày 18/8 là 570 triệu USD. Tuy nhiên, con số thực tế có thể thấp hơn vì phe mua tập trung các quyền chọn mua trên 29,000 USD.
Tỷ lệ quyền chọn mua/bán Bitcoin ở mức 1.76 cho thấy sự cân bằng giữa quyền chọn mua trị giá 365 triệu USD và quyền chọn bán 205 triệu USD.
Theo đó, nếu giá của Bitcoin có thể hồi lên mức gần 28,000 USD vào lúc 15h ngày 18/8 (giờ Việt Nam) thì chỉ có các quyền chọn mua trị giá 3 triệu USD khả dụng. Sự khác biệt này xảy ra vì quyền chọn bán Bitcoin ở mức 27,000 USD hoặc 28,000 USD là vô giá trị nếu BTC giao dịch dưới mức đó khi hết hạn.
Phe bán có thể mang về 220 triệu USD khi quyền chọn Bitcoin
Dưới đây là 3 trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại của BTC. Số lượng các hợp đồng quyền chọn đáo hạn vào ngày 18/8 cho quyền chọn mua (call option) và quyền chọn bán (put option) sẽ khác. Sự mất cân đối sẽ mang lại lợi thế cho một trong hai bên mua và bán.
Nhìn chung, phe bán đang chiếm ưu thế hoàn toàn khi BTC giảm khoảng 10%, có thời điểm về ngưỡng 25,000 USD.
Đọc thêm: co-founder Degods rời bỏ dự án