Nhà giao dịch quan tâm vùng 31,000 USD khi 2 tỷ USD quyền chọn Bitcoin hết hạn
Trong tháng qua, vốn hoá thị trường giảm khoảng 13 tỷ USD, Bitcoin giảm gần 2% và đang sideways quanh 29,000 USD. Thị trường crypto chìm trong sắc đỏ.
Ở thời điểm quyền chọn Bitcoin hàng tháng vào ngày 30/6 không gây ra biến động đáng kể, do Bitcoin đã có mức tăng 22.2% trong khoảng thời gian từ ngày 15-23/6.
Thời điểm hết hạn hàng tháng vào tháng 5 đã kích hoạt mức tăng 9%, với giá Bitcoin tăng từ 26,100 USD lên mức 28,450 USD trong 4 ngày (25-29/5).
Ngược lại, các quyền chọn hết hạn vào tháng 4 dẫn đến mức điều chỉnh 7%, khi giá Bitcoin giảm từ 29,900 USD xuống còn 27,800 USD.
Vào lúc 15h hôm nay (28/7), quyền chọn Bitcoin trị giá 2 tỷ USD sẽ hết hạn. Liệu Bitcoin sẽ biến động ra sao?
Phe mua quá lạc quan về giá Bitcoin trong tháng 7
Khối lượng hợp đồng mở (Open Interest) cho các tùy chọn hết hạn (theo tháng) vào ngày 28/7 là 2 tỷ USD. Tuy nhiên, con số thực tế có thể thấp hơn vì phe mua tập trung các quyền chọn trên 31,000 USD. Sự lạc quan này bắt nguồn từ việc Bitcoin đã liên tiếp lập đỉnh mới trong năm 2023 ở hai tuần đầu tháng 7.
Tỷ lệ quyền chọn mua/bán Bitcoin ở mức 1.79 cho thấy sự cân bằng giữa quyền chọn mua trị giá 1.3 tỷ USD và quyền chọn bán 740 triệu USD.
Theo đó, nếu giá của Bitcoin duy trì ở mức gần 29,500 USD vào lúc 15h ngày 28/7 (giờ Việt Nam) thì chỉ có các quyền chọn mua trị giá 137 triệu USD khả dụng. Sự khác biệt này xảy ra vì quyền chọn bán Bitcoin ở mức 30,000 USD hoặc 31,000 USD là vô giá trị nếu BTC giao dịch dưới mức đó khi hết hạn.
Phe bán nhắm đến mục tiêu dưới 29,000 USD để bảo toàn lợi nhuận
Dưới đây là 4 trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại của BTC. Số lượng các hợp đồng quyền chọn đáo hạn vào ngày 28/7 cho quyền chọn mua (call option) và quyền chọn bán (put option) sẽ khác. Sự mất cân đối sẽ mang lại lợi thế cho một trong hai bên mua và bán.
Theo đó, phe mua cần đẩy Bitcoin tăng khoảng 5.5% để đảo bảo lợi nhuận. Mặt khác, phe bán chỉ cần điều chỉnh giá Bitcoin về dưới 29,000 USD trước 15h ngày 28/7. Gần đây, Bitcoin không thể phá vỡ hỗ trợ 29,000 USD nên khả năng cao BTC sẽ di chuyển quanh vùng 30,000 USD khi quyền chọn hết hạn.
Đọc thêm:
"Ông lớn" VC thu hẹp quy mô đầu tư vào crypto
Tỷ phú Tim Draper dự đoán Bitcoin sẽ vượt xa Fiat, ưu việt hơn hệ thống ngân hàng