Hợp đồng quyền chọn 4.7 tỷ USD hết hạn sẽ ảnh hưởng đến Bitcoin thế nào?
Trong 30 ngày qua, vốn hoá thị trường crypto tăng khoảng 30 tỷ USD, Phần lớn dòng tiền tập trung vào Bitcoin khiến thị phần tăng từ 47.8% lên trên 52.1%. Bitcoin tăng hơn gần 10%, lập đỉnh mới ở 31,431 USD.
Tuy vậy, altcoin lại chìm trong sắc đỏ. Ethereum giảm khoảng 2.2% và được giao dịch quanh vùng 1,850 USD. BNB giảm hơn 25% vì vụ kiện của SEC.
Theo báo cáo của CoinShares, ở tuần cuối cùng tháng 6, các sản phẩm đầu tư tài sản kỹ thuật số đã chứng kiến dòng tiền vào 199.1 triệu USD, mức cao nhất kể từ tháng 7/2022. Trong khi khối lượng giao dịch ETP bằng 170% mức trung bình trong năm nay, đạt tổng trị giá 2.5 tỷ USD trong tuần.
Tâm lý tích cực của các nhà đầu tư được cho là đến từ việc các tập đoàn tài chính lớn bày tỏ quan tâm đến Bitcoin. BlackRock, Fidelity, Wisdom Tree đã nộp đăng ký dịch vụ ETF dành cho Bitcoin spot lên SEC. Không chỉ vậy, tối ngày 20/06, ông lớn phố Wall gồm Citadel, Fidelity và Charles Schwab đã ra mắt EDX Markets cho tài sản kỹ thuật số.
4.7 tỷ USD ngoài tầm với vì phe mua quá lạc quan
Khối lượng hợp đồng mở (Open Interest) cho các tùy chọn hết hạn (theo tháng) vào ngày 30/6 là 4.7 tỷ USD. Tuy nhiên, con số thực tế có thể thấp hơn vì phe mua cho rằng Bitcoin có thể chạm ngưỡng 32,000 USD.
Theo đó, phe mua quá lạc quan sau khi BTC tăng 25.5% trong khoảng thời gian từ 15-23/6 và retest kháng cự 31,000 USD.
Tỷ lệ quyền chọn mua/bán Bitcoin ở mức 1.79 cho thấy sự cân bằng giữa quyền chọn mua trị giá 3.1 tỷ USD và quyền chọn bán 1.7 tỷ USD.
Theo đó, nếu giá của Bitcoin duy trì ở mức gần 30,500 USD vào lúc 15h ngày 30/6 (giờ Việt Nam) thì chỉ có các quyền chọn mua trị giá 630 triệu USD khả dụng. Sự khác biệt này xảy ra vì quyền chọn bán Bitcoin ở mức 31,000 USD hoặc 32,000 USD là vô giá trị nếu BTC giao dịch dưới mức đó khi hết hạn.
Phe bán cần đẩy Bitcoin về dưới 30,000 USD để cân bằng
Dưới đây là 4 trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại của BTC. Số lượng các hợp đồng quyền chọn đáo hạn vào ngày 30/6 cho quyền chọn mua (call option) và quyền chọn bán (put option) sẽ khác. Sự mất cân đối sẽ mang lại lợi thế cho một trong hai bên mua và bán.
Theo đó, phe mua có thể đảm bảo khoản lãi 440 triệu USD bằng cách giữ giá Bitcoin trên 30,000 USD cho đến 15h ngày mai (30/6).
Đến tối ngày 29/6, Bitcoin đang di chuyển quanh ngưỡng 30,000 USD. Trên khung tuần, Bitcoin đang di chuyển ở xu hướng tăng. Trong 4-5 ngày qua, Bitcoin di chuyển với biên độ rất thấp và hình thành nến Doji cho thấy thị trường ở trạng thái cân bằng, phe mua và bán chưa phân thắng lại.
Tuy vậy, Bitcoin đang nằm gần kháng cự mạnh 31,800 USD (đường Lead 1), giá sẽ rất khó breakout đường này. Nhìn chung, Bitcoin đang thiên về xu hướng tăng giá trong dài hạn nhưng BTC rất khó để vượt qua kháng cự trên.
Trên khung H4, Bitcoin đang nằm gần đường Lead 2. Vùng mây xanh ở vị trí này khá dày sẽ đóng vai trò là hỗ trợ vững chắc cho giá. Khả năng cao BTC sẽ tiếp tục sideways quanh ngưỡng 30,000 USD trong vài ngày tới.
Đọc thêm: Tìm kiếm về Bitcoin trên Google tăng lên mức kỷ lục.