Phe bán có thể mang về lợi nhuận 100 triệu USD khi quyền chọn Bitcoin hết hạn

Trong tuần qua, vốn hoá thị trường crypto giảm hơn 85 tỷ USD, cả thị trường chìm trong sắc đỏ. Bitcoin giảm hơn 5%, có thời điểm về dưới 25,000 USD. Tương tự, Ethereum giảm 10.5% và đang di chuyển quanh vùng 1,650 USD.

Trong số 100 đồng coin/token hàng đầu, ba altcoin giảm giá nhiều nhất trong tuần là Flow (FLOW) ở mức -28.1%, EOS (EOS) ở mức -28.0% và ApeCoin (APE) ở mức -27.8%. 

Như Interlock đã đưa tin, vào lúc 1h sáng ngày 15/6, trong cuộc họp FOMC, FED đã dừng tăng lãi suất, đúng với dự báo của đa số các chuyên gia và thị trường. Đến tháng 6, FED đã đưa lãi suất quỹ liên bang lên đến phạm vi 5-5.25%, mức cao nhất kể từ năm 2007.

Tuy nhiên, FED cho biết có thể có thêm 2 lần tăng lãi suất, khoảng 0,25% ở các cuộc họp tiếp theo trong năm nay. Quyết định tạm dừng tăng là để lãi suất từ từ thấm vào thị trường. Nhìn chung, chính sách thắt chặt tiền tệ của FED đã khiến nền kinh tế chậm lại, tỷ lệ thất nghiệp có tăng nhưng vẫn rất thấp.

Thông tin này có tác động tiêu cực đến thị trường tài chính, dẫn đến chứng khoán Mỹ và thị trường crypto đều sụt giảm đáng kể sau cuộc họp FOMC.

Theo báo cáo của CoinShares, ở tuần thứ hai tháng 6, các sản phẩm đầu tư tài sản kỹ thuật số đã chứng kiến ​​dòng tiền chảy ra khoảng 88 triệu USD. Trong 8 tuần qua, dòng tiền liên tiếp bị rút khỏi các sản phẩm đầu tư kỹ thuật số, nâng tổng dòng chảy ra đạt 417 triệu USD. Đây là số tiền chảy ra cao nhất trong 12 tuần qua kể từ tháng 4-6/2022

Vào lúc 15h chiều mai (15/6), quyền chọn Bitcoin hàng tuần trị giá 600 triệu USD hết hạn. Phe bán đang có vị thế tốt hơn để mang về lợi nhuận 100 triệu USD.

Phe mua chủ quan khi Bitcoin vượt 27,000 USD

Khối lượng hợp đồng mở (Open Interest) cho các tùy chọn hết hạn (theo tuần) vào ngày 16/6 là 600 triệu USD. Tuy nhiên, con số thực tế có thể thấp hơn vì phe mua tập trung các quyền chọn trên 27,000 USD. Theo đó, những nhà giao dịch quá lạc quan khi Bitcoin tăng 8% vào ngày 6/6, sau đó, giá Bitcoin đã nhanh chóng giảm trở lại.

Theo đó, nếu giá của Bitcoin duy trì ở mức gần 26,000 USD vào lúc 15h ngày 16/6 (giờ Việt Nam) thì chỉ có các quyền chọn mua trị giá 27 triệu USD khả dụng. Sự khác biệt này xảy ra vì quyền chọn mua Bitcoin ở mức 27,000 USD hoặc 28,000 USD là vô giá trị nếu BTC giao dịch dưới mức đó khi hết hạn.

Phe mua cần đẩy giá Bitcoin lên trên 26,500 USD để tránh khoản lỗ 100 triệu USD 

Dưới đây là 3 trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại của BTC. Số lượng các hợp đồng quyền chọn đáo hạn vào ngày 15/6 cho quyền chọn mua (call option) và quyền chọn bán (put option) sẽ khác. Sự mất cân đối sẽ mang lại lợi thế cho một trong hai bên mua và bán.

• Từ 24,000 USD đến 25,000 USD: 0 quyền chọn mua so với 6,100 quyền chọn bán. Phe bán chiếm ưu thế hoàn toàn. Lợi nhuận ròng dành cho phe bán là 145 triệu USD.
• Từ 25,000 USD đến 26,500 USD: 1,000 quyền chọn mua so với 4,400 quyền chọn bán. Lợi nhuận ròng dành cho phe bán là 100 triệu USD.
• Từ 26,500 USD đến 27,000 USD: 2,200 quyền chọn mua so với 2,800 quyền chọn bán. Lợi nhuận ròng cân bằng giữa phe mua và phe bán.

Phe mua Bitcoin có thể giảm thiểu thiệt hại bằng cách đẩy giá Bitcoin lên trên 26,500 USD trước 15h ngày 9/6. Trong khi đó, phe bán đang có vị thế tốt hơn khi các thông tin hiện tại đều mang xu hướng tiêu cực cho thị trường crypto. Theo đó, Bitcoin vẫn có khả năng tiếp tục điều chỉnh rơi về dưới 25,000 USD. 

Tuy nhiên, dưới góc nhìn phân tích kỹ thuật, Bitcoin đã xuất hiện nến Hammer (trên khung H4) với thân nhỏ ở trên và phần bóng dài gấp 2 - 3 lần thân nến ở dưới. Nến Hammer thể hiện giá bị đội bán kéo xuống rất sâu, nhưng sau đó được đội mua kéo lên lại. Đây là mô hình báo hiệu sự đảo chiều xu hướng từ giảm thành tăng.

Đọc thêm:  Michael Saylor: Thị phần Bitcoin có thể tăng lên 80% trong dài hạn