Phe mua chiếm ưu thế hoàn toàn khi quyền chọn Bitcoin 715 triệu USD hết hạn
Trong tuần qua, vốn hoá thị trường crypto tăng hơn 130 tỷ USD, cả thị trường chìm trong sắc xanh. Bitcoin tăng hơn 17%, lập đỉnh mới ở 30,800 USD. Tương tự, Ethereum tăng 12.8% và đang di chuyển quanh vùng 1,900 USD.
Dòng tiền trên thị trường đang đổ dồn vào Bitcoin. Thị phần Bitcoin tiếp tục tăng mạnh, đã vượt 51%.
Ở tuần thứ ba tháng 6, Bitcoin tăng hơn 17%, chạm mốc 30,800 USD khiến hầu hết các nhà giao dịch bất ngờ. Cú tăng này đã khiến hơn 125 triệu USD các vị thế short bị thanh lý.
Xu hướng tích cực của Bitcoin cũng như thị trường crypto đến từ việc các tập đoàn tài chính lớn bày tỏ quan tâm đến Bitcoin. Chỉ riêng trong tuần này, BlackRock, Fidelity, Wisdom Tree đã nộp đăng ký dịch vụ ETF dành cho Bitcoin spot lên SEC.
BlackRock just filed with the SEC to create a spot #Bitcoin ETF.
— Joe Consorti ⚡ (@JoeConsorti) June 15, 2023
Given their reputation, this has the highest likelihood of happening out of all the attempts at a spot ETF so far.
The institutional liquidity floodgates may finally open 🌊 https://t.co/c9g2Ten1h8 pic.twitter.com/L2NmXq11gL
Hơn nữa, áp lực pháp lý đã giảm bớt sau khi Binance đạt được thỏa thuận tạm thời với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch SEC để tránh bị đóng băng tài sản. Sự kiện này càng củng cố cơ hội kiếm lợi nhuận của phe mua Bitcoin khi hết hạn quyền chọn Bitcoin hàng tuần trị giá 715 triệu USD.
Phe bán phạm sai lầm khi Bitcoin giảm về dưới 25,000 USD
Ngày 15/6, BTC giảm xuống dưới 25,000 USD khiến phe bán quá chủ quan, phần lớn các quyền chọn bán đều ở dưới 27,000 USD. Tuy nhiên, Bitcoin đã nhanh chóng phục hồi trở lại khiến phe bán không kịp trở tay và bị thiệt hại lớn.
Khối lượng hợp đồng mở (Open Interest) cho các tùy chọn hết hạn (theo tuần) vào ngày 23/6 là 715 triệu USD. Tuy nhiên, con số thực tế có thể thấp hơn vì phe bán tập trung các quyền chọn dưới 27,000 USD.
Tỷ lệ quyền chọn mua/bán Bitcoin ở mức 1.38 cho thấy sự cân bằng giữa quyền chọn mua trị giá 415 triệu USD và quyền chọn bán 300 triệu USD.
Theo đó, nếu giá của Bitcoin duy trì ở mức gần 30,000 USD vào lúc 15h ngày 23/6 (giờ Việt Nam) thì chỉ có các quyền chọn bán trị giá 5 triệu USD khả dụng. Sự khác biệt này xảy ra vì quyền chọn bán Bitcoin ở mức 28,000 USD hoặc 29,000 USD là vô giá trị nếu BTC giao dịch trên mức đó khi hết hạn.
Phe mua có vị thế tốt để mang về 250 triệu USD
Dưới đây là 4 trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại của BTC. Số lượng các hợp đồng quyền chọn đáo hạn vào ngày 23/6 cho quyền chọn mua (call option) và quyền chọn bán (put option) sẽ khác. Sự mất cân đối sẽ mang lại lợi thế cho một trong hai bên mua và bán.
- Từ 27,000 USD đến 28,000 USD: 3,500 quyền chọn mua so với 1,200 quyền chọn bán. Lợi nhuận ròng dành cho phe mua là 60 triệu USD.
- Từ 28,000 USD đến 29,000 USD: 7,300 quyền chọn mua so với 500 quyền chọn bán. Lợi nhuận ròng dành cho phe bán là 195 triệu USD.
- Từ 29,000 USD đến 30,000 USD: 8,600 quyền chọn mua so với 100 quyền chọn bán. Lợi nhuận ròng dành cho phe mua là 250 triệu USD.
- Từ 30,000 USD đến 31,000 USD: 10,400 quyền chọn mua so với 0 quyền chọn bán. Phe mua chiếm ưu thế hoàn toàn. Lợi nhuận ròng dành cho phe mua là 310 triệu USD.
Đến 14:30 ngày 23/6, Bitcoin đang di chuyển quanh ngưỡng 30,000 USD. Còn 30p nữa quyền chọn Bitcoin sẽ hết hạn, khả năng cao phe mua sẽ mang về lợi nhuận 250 triệu USD.
