Bitcoin ‘dựng cột’ trước thềm 710 triệu USD quyền chọn hết hạn
Như Interlock đã đưa tin (tại đây), sáng ngày 3/3, cả thị trường crypto chìm trong sắc đỏ. Vốn hoá thị trường thủng mốc 1,000 tỷ USD. Bitcoin giảm 5% về 22,000 USD. Chỉ trong 1h, hầu hết các altcoin trong top 100 đều giảm trung bình 5-8%.
Trên khung H4, Bitcoin đang di chuyển ở xu hướng giảm giá. Những ngày đầu tháng 3, sau khi tiến gần vùng mây đỏ của chỉ báo Ichimoku, Bitcoin dao động với biên độ thấp quanh ngưỡng 23,500 USD. Đến 8h sáng ngày 3/3, Bitcoin đã giảm sốc hơn 1,500 USD trong 1h.
Theo đó, vùng mây đỏ đóng vai trò là kháng cự cứng cho Bitcoin ở vùng này. Thông thường, Bitcoin sẽ có xu hướng đảo chiều khi chạm kháng cự. Bên cạnh đó, đường RSI đang di chuyển dưới ngưỡng 50. Cú sập của Bitcoin đã khiến RSI rơi thẳng xuống vùng quá bán.
Hiện Bitcoin chưa có dấu hiệu đảo chiều xu hướng. Khả năng cao BTC sẽ tiếp tục xu hướng giảm trong những tuần tới. Nhà đầu tư nên hạn chế tham gia thị trường vào lúc này.
Theo đó, việc thị trường crypto sập mạnh được cho là có liên quan đến tin đồn Silvergate phá sản. Silvergate là ngân hàng mà nhiều sàn CEX, dự án stablecoin sử dụng để chuyển đổi tiền fiat sang tiền mã hoá.
Việc Silvergate phá sản phần lớn được cho là do việc vận hành yếu kém từ chính ngân hàng. Tuy nhiên, nếu Silvergate thật sự phá sản, tính liên đới của nó đến các tổ chức crypto vô cùng lớn.
Chính vì thế, sau khi tin đồn lan rộng, một số công ty liên quan như Circle, Blockchain Com, Paxos, Wintermute và GSR đã công khai chấm dứt quan hệ với Silvergate.
Markus Thielen, Trưởng bộ phận nghiên cứu của Matrixport tin rằng việc thị trường giảm mạnh có liên quan đến tranh cãi gần đây của Ngân hàng Silvergate. Tuy nhiên, ông cũng nhấn mạnh rằng điều này sẽ có lợi cho Hong Kong và Trung Quốc khi cả hai đều trở nên “thân thiện” hơn với tiền mã hoá.
Vào lúc 15h ngày 3/3, 710 triệu USD quyền chọn Bitcoin sẽ hết hạn. Việc Bitcoin sập mạnh đã dập tắt kỳ vọng của phe mua đối với các quyền chọn mua ở mức 24,500 USD trở lên.
Phe bán thắng lớn khi thị trường lao dốc
Khối lượng hợp đồng mở (Open Interest) cho các tùy chọn hết hạn vào ngày 3/3 là 710 triệu USD. Tuy nhiên, con số thực tế có thể thấp hơn do phe mua quá tự tin khi Bitcoin được giao dịch trên 25,000 USD vào ngày 21/2.
Tỷ lệ quyền chọn mua/bán Bitcoin ở mức 1.12 cho thấy sự mất cân bằng giữa quyền chọn mua trị giá 400 triệu USD và quyền chọn bán 310 triệu USD. Theo đó, nếu giá của Bitcoin duy trì ở mức gần 22,300 USD vào lúc 15h ngày 3/3 (giờ Việt Nam) thì phe bán sẽ mang về lợi nhuận 120 triệu USD.
Phe bán cần giữ Bitcoin dưới 23,000 USD
Dưới đây là 4 trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại của BTC. Số lượng các hợp đồng quyền chọn đáo hạn vào ngày 3/3 cho quyền chọn mua (call option) và quyền chọn bán (put option) sẽ khác. Sự mất cân đối sẽ mang lại lợi thế cho một trong hai bên mua hoặc bán.
- Từ 22,000 USD đến 22,500 USD: 700 quyền chọn mua so với 6,200 quyền chọn bán. Lợi nhuận ròng dành cho phe bán là 120 triệu USD.
- Từ 22,500 USD đến 23,000 USD: 1,000 quyền chọn mua so với 1,800 quyền chọn bán. Lợi nhuận ròng dành cho phe bán là 85 triệu USD.
- Từ 23,000 USD đến 24,000 USD: 2,100 quyền chọn mua so với 1,800 quyền chọn bán. Lợi nhuận ròng cân bằng giữa phe mua và phe bán.
- Từ 24,000 USD đến 25,000 USD: 4,900 quyền chọn mua so với 400 quyền chọn bán. Phe mua thống trị. Lợi nhuận ròng dành cho phe mua là 110 triệu USD.
Theo đó, phe mua cần đẩy giá Bitcoin lên trên 24,000 USD để lật ngược tính thế, mang về 110 triệu USD. Bên cạnh đó, phe bán cần giữ Bitcoin dưới 22,500 USD đến 15h chiều nay để đảm bảo lợi nhuận 120 triệu USD khi quyền chọn Bitcoin trị giá 710 triệu USD hết hạn.