Phe bán nhắm đến 26,000 USD khi quyền chọn Bitcoin 1.9 tỷ USD hết hạn
Trong 30 ngày qua, vốn hoá thị trường giảm gần 130 tỷ USD, Bitcoin giảm hơn 10%, có thời điểm về ngưỡng 25,000 USD, cả thị trường chìm trong sắc đỏ.
Trên khung ngày, Bitcoin đang di chuyển ở xu hướng tăng giá. Cú sập 10% trong tháng đã khiến BTC giảm về 26,000 USD và hình thành mô hình hai đỉnh. Đây là mô hình đảo chiều giảm giá từ tăng sang giảm.
Nếu breakout vùng 25,000 USD, Bitcoin có thể giảm về 20,000 USD (bằng với chiều cao của mô hình. Ngược lại, nếu bảo toàn được hỗ trợ 25,000 USD, BTC có thể tăng trở lại, mô hình bị vô hiệu hoá.
Bên cạnh đó, đường RSI đã tiến vào vùng quá bán (<30) và xuất hiện tín hiệu ẩn giữa 2 đáy báo hiệu tiếp diễn xu hướng tăng. Khả năng cao trong vài tháng tới, Bitcoin sẽ tăng trở lại.
Tuy nhiên, trong ngắn hạn, Bitcoin vẫn thiên về xu hướng giảm và giá vẫn có thể retest vùng 25,000 USD.
Vào lúc 15h hôm nay (25/8), quyền chọn Bitcoin trị giá 1.9 tỷ USD sẽ hết hạn. Việc Bitcoin giảm 10% trong tháng 8 đã giúp phe bán chiếm được ưu thế hoàn toàn.
Phe mua quá lạc quan
Ngày 14-19/8, Bitcoin đã điều chỉnh hơn 12% khiến các nhà giao dịch bị mất cảnh giác. Phần lớn các quyền chọn mua tập trung trên ngưỡng 28,000 USD. Điều này sẽ mang lại lợi thế cho phe bán.
Đến trưa ngày 25/8, Bitcoin được giao dịch quanh ngưỡng 26,100 USD. Khối lượng hợp đồng mở (Open Interest) cho các tùy chọn hết hạn (theo tháng) vào ngày 25/8 là 1.9 tỷ USD. Tuy nhiên, con số thực tế có thể thấp hơn vì phe mua quá lạc quan.
Tỷ lệ quyền chọn mua/bán Bitcoin ở mức 1.78 cho thấy sự cân bằng giữa quyền chọn mua trị giá 1.2 tỷ USD và quyền chọn bán 685 triệu USD.
Theo đó, nếu giá của Bitcoin ở gần mức 26.500 USD vào lúc 15h ngày 25/8 (giờ Việt Nam) thì chỉ có các quyền chọn mua trị giá 35 triệu USD khả dụng. Sự khác biệt này xảy ra vì quyền chọn mua Bitcoin ở mức 27,000 USD hoặc 28,000 USD là vô giá trị nếu BTC giao dịch dưới mức đó khi hết hạn.
Đọc thêm: FBI cảnh báo về âm mưu bán tháo Bitcoin của nhóm hacker Triều Tiên
Phe bán nhắm đến 26,000 USD để tối đa hoá lợi nhuận
Dưới đây là 4 trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại của BTC. Số lượng các hợp đồng quyền chọn đáo hạn vào ngày 25/8 cho quyền chọn mua (call option) và quyền chọn bán (put option) sẽ khác. Sự mất cân đối sẽ mang lại lợi thế cho một trong hai bên mua và bán.
Theo đó, phe mua có thể giảm thiểu rủi ro, cân bằng lại vị thế nếu Bitcoin có thể tăng khoảng 8%, vượt lên vùng 28,000 USD. Ngược lại, phe bán cần đẩy giá Bitcoin về dưới 26,000 USD để đảm bảo lợi nhuận 380 triệu USD.
Nhìn chung, phe bán đang chiếm ưu thế hoàn toàn khi Bitcoin giảm hơn 10% trong tháng 8. Bitcoin có thể dễ dàng giảm về dưới 26,000 USD trước 15h ngày 25/8.
Đọc thêm: coinbase hé lộ kế hoạch phân cấp mạng layer 2 Base